Likvidumas kriptovaliutų rinkoje - labai svarbus klausimas. Jeigu nusipirkote kripto-monetą ir negalite jos parduoti reikiamu momentu, tai net pati naudingiausia investicija tampa labai rizikinga. Todėl labai svarbu išmokti nustatyti Bitkoino ir kitų altkoinų kripto likvidumą.
Kas yra likvidumas? Ar kriptovaliutos yra likvidūs aktyvai? Kaip treideriai ir investuotojai gali padidinti savo pelną likvidumo žinių pagalba? Imkime ir pagilinkime savo investicinius įgūdžius.
Kripto-likdvidumas: kodėl šis indeksas svarbus investuotojams?
Virtualių aktyvų kiekis dinamiškai auga. Coinmarketcap duomenimis, bendras kriptovaliutų kiekis jau viršijo 7000. Tuo tarpu analitikas Larry Chermak mano, kad 90% visų virtualių valiutų - yra nelikvidūs aktyvai. Ar tai svarbi charakteristika? Ką iš esmės reiškia likvidumas?
Likvidumas - kaip bazinė aktyvo vertė
Daikto likvidumas (aktyvo) yra suprantamas, kaip galimybė jį staigiai parduoti pagal jo rinkos kainą. Kuo paprasčiau žmogui pakeisti / parduoti daiktą (aktyvą), tuo jis yra likvidesnis.
Pavyzdžiui, pramoninė įranga turi žemą likvidumą, kadangi savininkui sunku greitai surasti pirkėją. Tuo pačiu pagrindinės fiatinės valiutos turi absoliutų likvidumą, juk jų laikytojai gali pakeisti jas bet kuriuo metu. Terminas "likvidumas" priskiriamas korporacijoms, bankams ir atskiriems aktyvams, įskaitant virtualias valiutas.
Plačiau apie valiutų likvidumą skaitykite atskirą straipsnį.
Likvidumas ir kriptovaliutos: kaip šios sąvokos susiję?
Kripto-likvidumas — tai galimybė lengvai konvertuoti monetą į fiatą arba kitus kripto-aktyvus.
Žemas aktyvo likvidumas rodo tai, kad rinkos volatilumas sukelia reikšmingą kainų pasikeitimą. Tuo pačiu, aukštas aktyvo likvidumas susijęs su stabiliomis rinkomis.
Investuotojams labiau patrauklesni likvidūs aktyvai, kadangi jie leidžia lengvai pirkti ir parduoti virtualias valiutas. Tokias pozicijas galima uždaryti maksimaliai greitais terminais. Tai reiškia, kad žmogus gali atsidaryti ar uždaryti sandorį bet kada, naudodamasis techninę arba fundamentaliąją analizę.
Kaip suprasti, ar kripto-aktyvas yra likvidus?
Imkime ir panagrinėkime kripto-likvidumą sekančiame pavyzdyje. Treideris turi 100 monetos X tokenų, kurios kaina pradėjo augti. Akivaizdu, kad treideris norėtų parduoti tokenus, kad gauti pelno.
Čia yra du variantai:
Jeigu aktyvas likvidus, tai treideris lengvai parduos savo tokenus be jokios įtakos rinkos kainoms.
Jeigu aktyvas nelikvidus, treiderio pardavimas sukels kainos kritimą.
Investuotojai ir treideriai turi atsiminti du faktorius: prekybos apimtis per 24 valandas ir indikatorių OrderBook ("biržos stiklinė"). Atkreipkite dėmesį, kad biržos stiklinė neatspindi pilnavertės statistikos dėl stop-loss paraiškų išstatymo, kuriuos dažnai taiko prekybiniai robotai.
Be to, likvidumas labai priklauso nuo tam tikro aktyvo paklausos. Investuotojai gali padalinti 24-valandų prekybos apimtis į monetos kainą, kad gauti aktyvo apyvartą. Pavyzdžiui, imkime ir paskaičiuokime kai kurių kriptovaliutų paklausą iš top-50 reitingo (Nr.1, Nr.5, Nr.10 ir taip toliau):
Tokiu būdu, lentelėje matome, kad paklausa ir kripto-aktyvų reitingas nepriklauso vienas nuo kito. Pavyzdžiui, BitTorrent (Nr. 50) labiau likvidesnis nei Wrapped Bitcoin (Nr. 30). Investuotojai turi studijuoti paklausos pasikeitimus ne mažiau kaip už mėnesį, kad gauti pilnavertį kripto-aktyvų likvidumo vaizdą.
Faktoriai, kurie įtakoja kriptovaliutų rinkos likvidumą
Kai investuotojas supranta, kas yra likvidumas, sekantis žingsnis yra svarbių faktorių supratimas, kurie įtakoja šią sąvoką. Būtina paisyti sekančius aspektus:
Prekybos apimtis. Šis faktorius yra vienas iš svarbiausių charakteristikų, padedančių treideriui suprasti, ar rinka yra likvidi. Aukštos prekybos apimtys parodo, kad dauguma investuotojų yra susidomėję monetos pirkimais ir pardavimais. Analizuoti apimtis reikia darbo valandomis.
Pritaikomumas. Kuo labiau pritaikomos konkrečios monetos, tuo stipriau auga jų likvidumas. Pavyzdžiui, Bitkoiną priima daugiau kaip 40 milijonų pardavėjų visame pasaulyje, ir šis faktorius yra betarpiškai susijęs su kriptovaliutos apyvarta. Kai tam tikros korporacijos įtraukia kripto-aktyvus į savo apmokėjimo sąrašą, tai padidina jų likvidumą.
Įstatyminis faktorius. Įvairiose šalyse virtualūs aktyvai yra skirtingai vertinami, ir oficiali valdžios pozicija taip pat įtakoja rinką. Pavyzdžiui, eilėje JAV valstijų žmonės gali mokėti net mokesčius kriptovaliuta. Kuo daugiau žmonių yra suinteresuoti virtualiais aktyvais valstybiniame lygmenyje, tuo labiau didėja kriptovaliutos likvidumas.
Kodėl kriptovaliutos likvidumas svarbus treideriams?
Taigi, kas yra likvidumas, jau išsiaiškinome, tačiau kokia iš to nauda treideriui, kaip tai gali padėti jam padidinti pelną?
Manipuliacijų rizika. Stambūs žaidėjai gali lengvai manipuliuoti nelikvidžiomis rinkomis; iš to seka, kad treideriai rizikuoja prarasti savo aktyvus.
Transakcijos laikas. Kuo labiau aktyvas likvidus, tuo mažiau laiko prireiks uždaryti sandorį. Šis ypatumas labai svarbus skalperiams ir dienos vidaus treideriams.
Techninė analizė. Techninės analizės instrumentai yra labiau tikslesni likvidžiose rinkose. Nelikvidžios rinkos charakterizuojamos netikėtais kainų šokinėjimais.
Kaip gauti pelno iš nelikvidžių aktyvų?
Taigi, išsiaiškinome, kad likvidžių rinkų pranašumas yra akivaizdus, tačiau ką daryti su žemo likvidumo aktyvais? Ar tiesiog investuotojams laikytis nuo jų kuo toliau?
Čia treideriai susiduria ne tik su rizikomis, bet ir su puikiomis galimybėmis: sumažėjimas arba kainos šuolis suteikia galimybę treideriui daug uždirbti. Be to, nelikvidžios rinkos atveria galimybes arbitražinei prekybai.
Kol kas reikia pasakyti, kad nėra vieningos nuomonės, ar likvidžios rinkos yra vienintelis būdas investuotojams ir treideriams gauti pelną, arba yra šansas likti pliuse dirbant nelikvidžiose rinkose. Diskusijos šia tema tęsiasi.
Svetainės Spekuliantas.biz turinys, įskaitant straipsnius, mokymus, strategijas, įrankius ir strategijų testerio rezultatus, yra informacinio ir mokomojo pobūdžio. Tai nėra individuali investavimo konsultacija ar siūlymas sudaryti konkrečius sandorius. Svetainės valdytojas neteikia licencijuojamų investicinių paslaugų.
Mokymų/kursų baigimas ar naudojimasis svetainės turiniu bei įrankiais negarantuoja pajamų ar pelno. Ankstesni, hipotetiniai ir strategijų testavimo rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų ir gali neatspindėti realių prekybos sąlygų.
Investavimas ir prekyba finansų rinkose tinka ne visiems ir yra susiję su rizika prarasti dalį ar visas investuotas lėšas. Sprendimus priimate savarankiškai, įvertinę savo finansines galimybes, žinias ir riziką, ir atsakote už jų pasekmes. Šios nuostatos neriboja įstatymuose įtvirtintų vartotojų teisių ir atsakomybės, kurios negalima apriboti.
