Sveiki, mielieji draugai. Ar esate girdėję apie spredo dalies sugrąžinimo programas, vadinamas Rebates arba Cashback?
Rebate (Rebate - nuolaida, permokos grąžinimas) - tai spredo dalies sugrąžinimas treideriui, kurį treideris sumoka nuo kiekvieno sandorio brokeriui.
Nežiūrint į kiekvieno treiderio temperamentą, charakterį, žinias ir patirtį, galutinis visų Forex prekiautojų tikslas yra vienas - maksimaliai padidinti savo pelną nuo sandorių ir sumažinti einamąsias prekybines išlaidas (spredas, komisijos). Ir jeigu pelno dydis, pirmiausiai, priklauso nuo pačio treiderio, tai prekybos išlaidų dydis tampa vienų iš svarbiausių kriterijų renkantis brokerį.
Taip jau yra, kad vienos brokerių kompanijos eina tiesioginiu spredo ir komisijų mažinimo keliu, o kitos siūlo savo klientams Rebates programas. Pavyzdžiui, RoboForex tokią programą tebeturi, tačiau RoboForex Ltd ir jos partneriai šiuo metu savo paslaugų netaiko ES, EEE ir Jungtinės Karalystės klientams.
Tokiu būdu, treideris gauna dar daugiau pelno iš pelningų sandorių ir dalinai kompensuoja nuostolingus, o brokeris tuo metu didina savo bendras prekybos apimtis. Klasikinis abipusės naudos pavyzdys? Be abejonės. Bet kodėl tokiu atveju ne visi Forex brokeriai siūlo permokų sugrąžinimo (rebate) programas ir kodėl šis servisas gali virsti iš pelningos galimybės į pavojaus šaltinį treideriui? Pabandysime tai išsiaiškinti šiame straipsnyje.
Kaip veikia Rebate servisas?
Pavyzdys. Tarkime, brokerio Rebate programa grąžina 5% nuo treiderio sumokėtos prekybos komisijos. Jei per mėnesį treideris Jonas sumokėjo 300$ komisinių, jam būtų grąžinta:
300$ x 0,05 = 15$
Toks yra vienas iš Rebate apskaičiavimo būdų.
Čia reiktų atkreipti dėmesį, kad trečiųjų šalių Rebate servisų siūlomos grąžinimo sąlygos gali labai skirtis, nes jos priklauso nuo konkretaus brokerio ir partnerystės sutarties.
Nors sumos atrodo viliojančios, bet čia slypi keletas niuansų, apie kuriuos skaitykite žemiau.
Kuo Rebate programos yra naudingos brokeriui?
Visų pirma, Rebate programos iki šiol naudojamos kai kurių brokerių ir trečiųjų šalių servisų, tačiau ES mažmeninių klientų CFD prekyboje prekybą skatinančioms piniginėms naudoms taikomi apribojimai. Nors iš techninės pusės, organizuoti spredo dalies grąžinimą nėra taip sudėtinga, tačiau tai sukelia šiokios tokios painiavos skaičiavimuose tarp klientų ir brokerio. Pavyzdžiui, tuo atveju, kai sandoriai yra atšaukiami, būtina daryti grąžinamos spredo dalies perskaičiavimus.
Aišku, atšauktų sandorių kiekiai nėra dideli, ir šį faktorių galima būtų laikyti nereikšmingu, tačiau nereikia pamiršti, kad būtent spredas ir komisijos yra, jeigu ne vienintelės, tai pagrindinės sąžiningo brokerio pajamos. Ir reikia suprasti, kad geranoriškai grąžindama dalį spredo, kompanija atsisako dalies savo grynojo pelno. Panašiai, kaip ir nuolaidos batų parduotuvėje - didelės nuolaidos pritraukia daugiau pirkėjų. O Forex brokerių atveju - bendras sandorių kiekio padidinimas leidžia kompensuoti šį trūkumą ir atnešti brokeriui didesnį pelną.
Be abejo, labiau įsigilinus į spredo dalies grąžinimo sąlygas, galima pastebėti, kad brokeris pinigų grąžinimą taiko ne visiems sandoriams, o tik tiems, kurie atitinka nustatytas sąlygas.
Pavyzdžiui, dabartinėje RoboForex Cashback programoje išmokos skaičiuojamos pagal mėnesio prekybos valiutų poromis ir metalais apimtį, o CFD prekybos apimtis į skaičiavimą neįtraukiama.
Tokiu būdu, kompanija gali reguliuoti klientų sandorių kiekius su vienais ar kitais finansiniais instrumentais, pavyzdžiui, stimuliuodami susidomėjimą valiutų poromis, kurios turi mažesnį likvidumą ir didesnį spredą.
Ar Rebate turi įtakos treiderio prekybai?
Deja, bet prie viso išorinio patrauklumo, rebate servisų negalima vadinti visiškai saugiu dalyku treideriams. Kodėl? Brokeris gali sukčiauti? Ne, iš tikrųjų, sąžininga kompanija kruopščiai vykdys sutartą spredo dalies grąžinimą į Jūsų sąskaitą. Bet čia slypi vienas niuansas - rebate vaikymasis gali rimtai pakišti koją treideriui iš psichologinės pusės, o būtent - kelis kartus padidinti jo prekybinės veiklos rizikos lygį.
Dėl spredo dalies grąžinimo treideriai dažnai pradeda pažeidinėti savo prekybos sistemos taisykles, o ypač kapitalo valdymą. Pradedama atidarinėti daugiau sandorių, kurie yra abejotinos kokybės, specialiai auginamos atidarytų sandorių apimtys, kas rezultate sukelia nuostolius arba
Margin Call.
Rebate iš brokerio ar atskiras Rebate - servisas?
Teisingumo dėlei reikia pasakyti, kad rebate-projektus siūlo ne tik Forex brokeriai, bet ir specialiai tam įsteigtos kompanijos, kurios siūlo taip vadinamus rebate-servisus. Kaip taisyklė, jos siūlo labai aukštus grąžinimo procentus. Tokių kompanijų tikslas - finansinė partnerystė, tarpininkaujant tarp kliento ir brokerio. Norint pasinaudoti tokių kompanijų paslaugomis, būtina per jų nuorodą atsidaryti brokerio sąskaitą. Tačiau tokiu atveju gausite ne brokerio kompanijos pelno dalį, o nustatytą partnerystės premijos procentą, kurį kiekviena rebate-kompanija nustato pati.
Tokių kompanijų yra daug ir jų pagrindinis minusas yra tas, kad siūlomas tik jų pateiktas brokerių sąrašas. Be to, nėra jokios garantijos, kad Jūsų neapgaudinės skaičiuojant premiją ar išmokant pinigus. Taip pat išlieka visi psichologiniai aspektai, apie kuriuos jau kalbėjome.
3 taisyklės, kurias reikia žinoti, norint saugiai naudoti Rebate
- Priimkite rebate tik kaip papildomus bonusus, bet ne kaip sprendžiantį faktorių, atidarant vieną ar kitą sandorį. Spredo dalies grąžinimas jokiu būdu nepadengs Jūsų nuostolių, kuriuos sudarėte apimti azarto. Niekada neprekiaukite tik "dėl rebate išmokų".
- Nepasitikėkite kompanijomis, kurios siūlo itin aukštą spredo grąžinimo procentą. Atsiminkite, kad nė vienas sąžiningas brokeris, kaip ir nepriklausoma rebate-serviso kompanija, neatiduos klientams praktiškai viso savo pelno. Jeigu siūlomas rebate dydis viršija 50% nuo spredo ar komisijos mokesčio, greičiausiai, toks brokeris arba jo partneris pinigus uždirba nuo kažko kito, pavyzdžiui, nuo klientų nuostolių.
- Atidžiai skaitykite siūlomas rebate sąlygas, blaiviai įvertinkite siūlomų finansinių instrumentų sąnaudas (spredo dydis, komisijos), nepasiduokite įtraukiami į prekybą vien dėl to, kad instrumentui taikomas spredo grąžinimas.
Atsiminkite, kad sėkmė finansų rinkose priklauso nuo objektyvių faktorių (strategija, taisyklės, disciplina) ir blaivaus požiūrio į prekybą. Ir tik šiems dalykams esant, rebate tikrai gali tapti servisu, kuris šiek tiek padidins prekybos pelningumą, bet jokiu būdu netaps psichologiniu jauku ar "sūriu pelėkautuose", kuriuos Jums siūlys Forex industrijos kompanijos.
Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis
