Oct 5

Prekybos pagal bulių vėliavos modelį vadovas

Price action analizė ir praktiniai prekybos pavyzdžiai

Galen Woods · Trading Setups Review · Originalas paskelbtas gruodžio 20, 2019.

Bulių vėliava – populiarus Price action trendo pratęsimo modelis. Šiame straipsnyje pateikiamos gairės padės atpažinti tinkamiausias bulių vėliavas ir ieškoti įėjimo į rinką pagal kylantį trendą.

Bulių vėliava yra klasikinis kainos judėjimo modelis, naudojamas prekiaujant korekcijomis. Jį rasite kiekviename pagrindinių grafinių modelių sąraše. Ilgainiui iš griežtai apibrėžtos figūros jis virto platesne prekybos koncepcija.
Internete galima rasti labai įvairių bulių vėliavos pavyzdžių. Vienuose matomos gilios, iš kelių bangų susidedančios korekcijos, kituose – negilūs atsitraukimai, apimantys vos kelis kainos barus.

Daugelis treiderių šį pavadinimą vartoja kaip bendrą sąvoką įvairiems bulių tendencijos tęstinumo modeliams, pavyzdžiui, pleištams, vimpelams, stačiakampiams ir kitoms figūroms apibūdinti. Todėl ieškant prekybos pavyzdžių ir mėginant geriau suprasti bulių vėliavą lengva susipainioti.

Laimei, pats pavadinimas nėra svarbiausias. Įgiję daugiau patirties pamatysite, kad nebūtina pedantiškai vertinti tikslios figūros formos ar jos pavadinimo.

Vis dėlto bulių vėliava paprastai atpažįstama pagal tris principus:

  • Rinkoje jau turi būti susiformavęs kylantis trendas.
  • Per viršutinę vėliavos dalį turi būti galima nubrėžti pagrįstą kontrtrendo liniją.
  • Korekcija neturi būti tokia gili, kad verstų abejoti bulių rinkos struktūra.

Remdamasis šiais principais parengiau gaires, leidžiančias sistemingai ieškoti bulių vėliavų.

Kaip atpažinti bulių vėliavą

Šios bulių vėliavos atpažinimo gairės yra konkretesnės nei bendrosios grafinių modelių apžvalgos.

Ideali bulių vėliava turėtų atitikti šiuos kriterijus:

  • Kaina turi būti virš 20 periodų eksponentinio slankiojo vidurkio, toliau vadinamo EMA 20.
  • Korekcijos metu, kainai judant žemyn, turi susiformuoti bent viena svingo viršūnė (swing high).
  • Nė vieno baro maksimumas neturi būti žemiau EMA 20. Kitaip tariant, nė vienas baras neturi visas atsidurti žemiau šio vidurkio.

Tiksli vėliavos forma mums mažiau svarbi. Daugiausia dėmesio skiriame:

  • Trendo stiprumui.
  • Galimybei aiškiai nustatyti pramušimo vietą.
  • Korekcijos gyliui – ar ji sekli, ar gili.

Kaip prekiauti pagal bulių vėliavą

Atpažinus bulių vėliavą, reikia nuspręsti, kaip pagal ją atidaryti ir valdyti sandorį. Pradėti galima nuo šių gairių:

  • Pirkite, kai žvakė užsidaro virš kontrtrendo linijos. Tokį užsidarymą naudojame kaip bulių vėliavos pramušimo patvirtinimą.
  • Jeigu baras kerta kontrtrendo liniją iš apačios į viršų, tačiau užsidaro žemiau jos, pakoreguokite liniją pagal naują maksimumą. Korekcijai tęsiantis linija taps nuožulnesnė.
  • Apsauginį nuostolio ribojimo orderį (stop loss) statykite šiek tiek žemiau artimiausio svingo dugno (swing low).
  • Pelno tikslą nustatykite projektuodami vėliavos stiebo aukštį. Projekciją galima pradėti nuo vėliavos apačios arba nuo pramušimo taško.

Gairės yra orientyras

Atminkite, kad tai rekomendacijos, o ne griežtos taisyklės. Jos yra gera atspirties vieta, tačiau pasitaikys situacijų, kai nuo jų bus galima nukrypti. Kiekvieną tokį nukrypimą turėtumėte gebėti pagrįsti.

Kad analizė būtų realistiška, nagrinėsime tiek šias gaires atitinkančias bulių vėliavas, tiek jų neatitinkančius modelius.

Kaip prekiauti pagal bulių vėliavą

1 pavyzdys · Svingo prekyba akcijų rinkoje

Pirmasis pavyzdys parodo, kaip praktiškai taikyti mūsų prekybos gaires.

1 pav. Bulių vėliava dieniniame SBUX grafike

  1. Kaina buvo virš EMA 20, taigi atitiko mūsų techninį kylančio trendo kriterijų.
  2. Kainai koreguojantis žemyn susiformavo svingo viršūnė. Per ją nubrėžėme kontrtrendo liniją, žyminčią viršutinę bulių vėliavos ribą.
  3. Šios dieninės žvakės užsidarymas virš linijos buvo signalas atidaryti ilgąją, arba long, poziciją.
  4. Apsauginį pardavimo stop loss orderį išstatėme šiek tiek žemiau paskutinio svingo dugno.
  5. Take Profit galima projektuoti pagal prieš vėliavą susiformavusio stiebo aukštį. Grafike tai pažymėta oranžinėmis rodyklėmis.
  6. Ar kairėje pažymėtą modelį galima laikyti bulių vėliava? Per šią korekciją susiformavo barų, kurie visi buvo žemiau EMA. Todėl modelis neatitinka mūsų atpažinimo gairių.

Ar šiuo atveju reikėtų pasitelkti diskrecinį vertinimą ir nepaisyti gairių? Nors po pramušimo kaina pakilo, šio modelio bulių vėliava nelaikyčiau.

Kainos padėtį EMA atžvilgiu vertinančios gairės padeda atmesti korekcijas, kurios kelia abejonių dėl kylančio trendo. Šiuo atveju korekcija panaikino didžiąją dalį prieš ją buvusio bulių impulso. Tuo metu trendo kryptis jau nebebuvo aiški.
2 pavyzdys · Svingo prekyba bitkoinu

Kriptovaliutų prekyboje sparčiai pritaikomi techninės analizės metodai. Ši įtaka veikia abiem kryptimis: vis daugiau treiderių prekybos galimybių ieško ir kriptovaliutų rinkoje.

Dieniniame BTCUSD grafike matomi du bulių vėliavos pavyzdžiai.
  1. Pirmosios bulių vėliavos kiekvienos kritimo bangos pabaigoje susiformavę barai turėjo ilgus apatinius šešėlius. Jie rodė pirkėjų spaudimą.
  2. Baro užsidarymas virš kontrtrendo linijos buvo įėjimo signalas. Stop loss galima išstatyti ties paskutiniu svingo dugnu, pažymėtu punktyrine linija.
  3. Antroji bulių vėliava buvo kitokios formos: korekcija statesnė ir sudaryta iš mažiau barų. Vis dėlto ji taip pat atitiko mūsų bulių vėliavos atpažinimo gaires.
  4. Be to, įėjimo signalą davęs baras buvo puikus bulių Pin baras. Jo minimumas tapo mūsų stop loss lygiu.

Atidžiau pažvelkime į antrąją vėliavą. Skirtingi treideriai gali nevienodai nustatyti jos stiebą, todėl skirsis ir pagal jį projektuojami pelno tikslai.

Tačiau nesvarbu, kokį stiebo ilgį būtumėte pasirinkę projekcijai – rinka vis tiek apsisuko žemyn. Tai svarbi pamoka: pagal bulių vėliavą projektuojamas tikslas yra tik orientyras. Jo nereikėtų taikyti aklai.

Šį tikslą galima naudoti pradiniam pelno fiksavimo orderiui (take profit) nustatyti, tačiau priimant sprendimą fiksuoti pelną reikia išlikti lankstiems.
3 pavyzdys · Nuostolingas sandoris dienos viduje

Šis sandoris sudarytas DAX ateities sandorių 3 minučių grafike.

3 pav. Dvi bulių vėliavos FDAX 3 minučių grafike

  1. Rinkos trendas yra lemiamas veiksnys. Kuo daugiau pagrindo matyti kylantį trendą, tuo didesnė tikimybė, kad prekyba bulių vėliavos pramušimu bus sėkminga. Šis impulsas patvirtino kylantį trendą.
  2. Įėjimo baro diapazonas buvo siauras, o užsidarymo kaina tik nežymiai viršijo kontrtrendo liniją. Prieš pirkdami kai kurie treideriai galėtų palaukti, kol virš šios linijos užsidarys ir kitas baras.
  3. Šis baras pažymėjo antrosios bulių vėliavos pramušimą. Nors po įėjimo kaina krito, pirmasis judėjimas žemyn mūsų stop loss lygio nepasiekė.
  4. Tačiau nenustačius konservatyvaus pelno tikslo ir laiku nepasirūpinus išėjimu, šis sandoris greičiausiai būtų pasibaigęs nuostoliu.

Nė vienas kainos modelis nėra tobulas. Šioje situacijoje prekiaujant pagal abi bulių vėliavas ir protingai valdant riziką bendras rezultatas vis dar galėjo būti teigiamas.

Tačiau taip pat lengva prarasti sandorio valdymo kontrolę ir galiausiai patirti grynąjį nuostolį. Todėl grafiniai modeliai ir įėjimo taškai nėra vieninteliai prekybos rezultatą lemiantys veiksniai. Svarbu, kaip tarpusavyje dera visos prekybos plano dalys.
4 pavyzdys · Meškų vėliava

Kad paaiškinimas būtų aiškus, šiame vadove daugiausia dėmesio skiriame bulių vėliavoms. Tačiau susipažinus su ankstesniais pavyzdžiais tuos pačius principus galima pritaikyti ir meškų vėliavoms atpažinti.

Taisykles tiesiog apverskite: pavyzdžiui, per korekciją aukštyn ieškokite svingo dugnų, užuot per korekciją žemyn ieškoję svingo viršūnių.

4 pav. Meškų vėliavos dieniniame EURUSD grafike

  1. Pirmoji meškų vėliava atitiko mūsų kriterijus. Išsiskyrė bulių išorinis baras (outside bar), po kurio kaina nebesugebėjo kilti. Toks augimo tęsinio nebuvimas palankus galimam meškų vėliavos pramušimui žemyn.
  2. Šio baro užsidarymas buvo įėjimo pagal meškų vėliavą signalas. Stop loss buvo galima rinktis iš dviejų grafike pažymėtų lygių.
  3. Antrojoje meškų vėliavoje taip pat susiformavo bulių išorinis baras. Jis pramušė nedidelę penkis barus trukusią konsolidaciją, tačiau nepaskatino tolesnio kainos kilimo. Tai buvo nesuveikusio išorinio baro signalas.
  4. Šis baras užsidarė žemiau kontrtrendo linijos ir davė signalą atidaryti trumpąją, arba short, poziciją. Vis dėlto iškart po įėjimo kaina kelias dienas kilo. Tai įprasta situacija. Būtent todėl pagal mūsų gaires stop loss turi būti ties paskutine svingo viršūne, o ne ties įėjimo baro maksimumu.
  5. Per šią korekciją aukštyn nesusiformavo nė vienas svingo dugnas, todėl ji neatitiko mūsų kriterijų. Tačiau kaina pakartotinai patikrino kontrtrendo liniją, kuri veikė kaip pasipriešinimas. Pagal tokį modelį prekiauti galima, bet konkretų įėjimo signalą reikia nustatyti atskirai.

Modelių skirtumai ir terminologija

Šiame vadove bulių vėliavą apibrėžiame plačiau. Toks požiūris apima ir įprastas kelių bangų korekcijas.

Todėl griežtai neskirstėme įprastų grafinių modelių į trikampius, vimpelus, stačiakampius ir kitas figūras. Kituose šaltiniuose šių tęstinumo modelių skirtumai gali būti nagrinėjami smulkiau. Toliau pateikiu kelis niuansus ir terminus, kurie gali būti naudingi su jais susidūrus.

Bulių vėliava ir vimpelas

Vėliava sudaro maždaug pastovaus pločio kanalą, o vimpelas – siaurėjantį kanalą, kitaip tariant, trikampį.

Pirmojo pavyzdžio modeliai yra tradicinės bulių vėliavos. Pirmasis trečiojo pavyzdžio modelis labiau primena vimpelą.

Aukštyn kylanti bulių vėliava

Tai ypatingas bulių vėliavos atvejis, kai per jos viršūnes nubrėžta linija kyla aukštyn. Tokių vėliavų šiame vadove neieškojome.

Tokio modelio pavyzdžiui šaltinyje nurodoma kita iliustracija – antros eilės vidurinis paveikslėlis.

Aukštyn kylančių bulių vėliavų vengiu, nes jos paprastai siūlo mažiau palankų galimo pelno ir rizikos santykį.

Išvados

Sisteminei prekybai dažnai reikia griežtų grafinių modelių atpažinimo taisyklių, kad strategiją būtų galima automatizuoti. Diskreciniai treideriai modelius atpažįsta remdamiesi savo patirtimi.

Aš teikiu pirmenybę mišriam požiūriui. Pirmiausia susikuriu sistemingą būdą ieškomiems modeliams atpažinti. Tuomet kiekvieną konkretų atvejį nagrinėju detaliau ir kainos judėjimą vertinu diskreciškai.

Būtent tokį požiūrį taikėme šiame bulių vėliavos prekybos vadove. Paprastos atpažinimo gairės apima platų tendencijos tęstinumo modelių spektrą, todėl suteikia daug galimybių išsamesnei analizei.

Nagrinėtuose pavyzdžiuose atkreipėme dėmesį į:

  • Pin barus.
  • Pirkėjų spaudimo požymius – ilgus apatinius šešėlius.
  • Nesuveikusius išorinius barus.

Šie pastebėjimai padeda atrinkti tinkamiausias bulių vėliavas. Svarbiausia, kad pateiktos gairės nėra galutinės. Jas galite koreguoti ir susikurti savo bulių vėliavos atpažinimo sistemą.

Daugiau įžvalgų suteikia susijusios prekybos koncepcijos. Šiame straipsnyje aprašyta strategija panaši į Al Brooks dviejų bangų korekcijos metodą. Tačiau čia, užuot skaičiavę bangas, dėmesį sutelkėme į kontrtrendo linijos pramušimą.

Kitas būdas vertinti bulių vėliavas – analizuoti kainos kanalus, nes daug vėliavų telpa į prieš pagrindinį trendą nukreiptą kanalą. Tokie modeliai paprastai sudaro gilesnes korekcijas nei nagrinėtos šiame vadove. 

Galen Woods

Išversta specialiai portalui Spekuliantas.biz

Šaltinis: Galen Woods, Trading Setups Review, „Bull Flag Price Action Trading Guide“. 
Sukurta su