Orderių praslydimas Forex prekyboje - kaip su tuo kovoti?

Pirmoji ir pagrindinė praslydimo priežastis yra likvidumas.

Šiuo atveju galimi keletas variantų.

Gali būti, kad Jūsų užklaustas orderis yra tiesiog daug didesnis nei esamas likvidumas rinkoje su tuo instrumentu. Jei taip yra, Jūsų įsakymas yra dalinamas į dalis ir siunčiamas keletui brokerio likvidumo tiekėjų. Rezultate treideris gauna vidutinę kainą, kuri gali būti blogesnė arba geresnė, nei buvo nurodyta orderyje.

Jeigu vienas likvidumo tiekėjas atsiunčia vykdymo atsisakymą, tai gali įvykti užlaikymas ir Jūsų užklausa bus siunčiama kitam likvidumo tiekėjui. Praėjus kuriam laikui, orderis bus įvykdytas, tačiau kaip rezultatas įvyks praslydimas ir jo įvykdymas bus kita kaina.

Kitas variantas - labai dažnai praslydimas vyksta svarbių naujienų metu, kadangi vyrauja būtent likvidumo problemos ir orderiai stipriai praslysta.

Kodėl taip yra? Kai publikuojamos labai svarbios naujienos (pvz. nonfarmai), daugelis bankų, finansinių įstaigų, kurios yra kaip likvidumo tiekėjai, palieka rinką, kad apsaugoti save nuo staigių šuolių ir galimų nuostolių. Būtent tuo metu dažniausiai padidėja spredai, kadangi brokeriai irgi nori save apsaugoti nuo galimų nuostolių.

Būtent todėl, svarbių naujienų publikavimo metu pas treiderius atsiranda problemos. Spredai dideli, praslydimai stiprūs ir uždirbti darosi žymiai sunkiau.

Nepakankamas likvidumas taip pat gali būti susijęs prekiaujant egzotinėmis valiutų poromis - Turkijos lyromis (TRY), Afrikos randais (ZAR), Meksikos pesais (MXN) ar Rusijos rubliais (RUB). Pavyzdžiui, prekiaujant, tarkime USD/MXN, Jūsų užklaustas orderis buvo 2 lotai už 18.4300 kainą, bet įvyko praslydimas, kadangi šia valiutų pora mažai kas prekiauja ir tuo metu tiesiog nebuvo 2 lotų pasiūlos už 18.4300.

Galbūt, kai kas prisimena 2016 metų pradžią, kai labai krito Rusijos rublis ir tuo metu daugelis brokerių per svarbias naujienas tiesiog atjungdavo galimybę prekiauti Rusijos rubliu. To priežastis - likvidumo nebuvimas.

Egzistuoja dar viena praslydimo priežastis - tai techninės problemos.

Čia priskiriami ryšio užlaikymai tarp Jūsų prekybos terminalo, brokerio serverio ir likvidumo tiekėjo, o taip pat banali priežastis - silpnas interneto ryšys.

Čia įdomu būtų užsiminti apie tai, kad stambūs Volstryto treideriai nuomoja pastatus šalia centro, kad kaip galima greičiau orderiai pasiektų prekybos serverius, taip sutaupant mažiausią sekundžių dalį.

Mums gi tikrai užteks turėti greitą ir stabilų internetą. Na, ir žinoma, brokerio pasirinkimas turėtų būti atsižvelgiant į mūsų geografinę zoną. Jei Jūsų strategija yra skalpingas per naujienas, tikrai nerekomenduojama registruotis pas Australijos brokerį, nes praslydimo problemos bus garantuotos.

Iš pat pradžių norisi pasakyti pagrindinę mintį - kovoti su praslydimu nereikia, o reikia su juo dirbti.

Pirmiausia, reikia pradėti nuo Techninės dalies. Mums prireiks gero interneto. Atsiminkite, kad laidinis sujungimas yra žymiai geriau ir stabiliau nei Wi-Fi. Tai pat, jeigu prekiaujama terminale, geriausiai atjungti programas, kurios naudoja ryšio srautus (pvz. torentus).

Jeigu Jūs esate kažkoks mega-skalperis, tai Jums tai ypač aktualu. Prekiaujant robotais, geriausia naudoti VPS serverius, kurie yra arčiausiai Jūsų brokerio. Prekiaujant didesniuose laiko intervaluose, pilnai pakaks turėti gerą ir stabilų internetą.

Antras punktas - tai Nustatymai Metatrader 4 terminale.

Kai Jūs atidarote naująjį orderį, jame yra toks parametras - "Įgalinti maks. kainos nuokrypį":

Čia galima užduoti maksimalų praslydimo dydį punktais, kuris, Jūsų manymu, yra leistinas. Pagal idėją, jeigu kaina bus didesnė nei nustatyta šiame parametre, orderis tiesiog neatsidarys.

Deja, reikia pripažinti, kad praktikoje tai veikia ne visada. Galbūt, tai susiję su techniniais brokerių serverių ypatumais ir prekybiniu terminalu Metatrader 4, todėl reiktų turėti galvoje, kad šis parametras ne visada gali suveikti taip, kaip mes norime.

Analogiškai, toks parametras (dažniausiai jis vadinasi Slippage) yra naudojamas ir robotuose.

Trečiasis punktas - Limitinių atidėtų orderių naudojimas.

Kaip žinome, atidėtų orderių yra keletas variantų: Buy Stop/Sell Stop ir Buy Limit/Sell Limit. Prisiminkime, kad atidėti orderiai su žodžiu Stop suveikia tada, kai tikimasi pramušimo ir orderio aktyvacijos, o su žodžiu Limit orderiai išstatomi, kai tikimasi, kad kaina atliks korekciją ir į rinką bus galima įeiti geresne kaina.

Atrodytų, orderiai panašūs, tačiau tarp jų yra principinis skirtumas įvykdymo prasme.

Jei išstatysime, tarkime Sell Stop orderį, jis aktyvuosis tuo momentu, kai tik kaina pasieks jį.

Tokiu būdu, Limit tipo orderiai suteikia mums išankstinį likvidumą, tačiau su sąlyga, kad mūsų sąskaitos tipas toks, kad mūsų orderiai yra išvedami į tarptautinę rinką. Aišku, ir tokie orderiai gali patirti praslydimą, tačiau jų tikimybė yra daug mažesnė nei rinkos arba Stop orderių.

Ketvirtas punktas - Prekyba aukštuose laiko intervaluose.

Jeigu prekiaujate laiko intervale M5, tai 1-2 punktų praslydimas bus gana reikšmingas, tačiau jeigu prekiaujate D1 grafikuose, tai net 5 punktų praslydimas labai didelės reikšmės Jums neturės.

Todėl galima su problema kovoti, o galima ją tiesiog panaikinti ir padaryti nereikšmingą, pereinant prie aukštesnių laiko intervalų.

Penktas punktas - Neprekiauti per naujienas.

Jau ne sykį buvo užsiminta, kad likvidumo problema paprastai atsiranda per įvairių naujienų išėjimą. Tai svarbi ekonominė statistika, politikų kalbos ir panašiai.

Todėl geriausiai būtų daryti taip: maždaug pusvalandis iki naujienų ir pusvalandis po jų - neprekiauti. Tokiu būdu mes išsprendžiame likvidumo problemą.

Šeštas punktas - Pakeisti sąskaitos tipą/brokerį.

Aišku, galima pakeisti savo brokerį arba pakeisti savo sąskaitos tipą, tačiau kalbant atvirai, tai bus neįgyvendinamos svajonės vaikymasis. Dažniausiai taip daro naujokėliai, kurie mėgsta savo klaidas, atsakomybę, vykdymo kokybę, market-meikerių veiksmus ar tiesiog piktą likimą perkelti brokeriams.

Todėl šį punktą reikia vertinti blaiviu protu ir su dalele skepticizmo. Nes jeigu Jūs pradėsite keisti brokerius, sąskaitų tipus, tai gali užtrukti labai ilgai ir dažniausiai prie nieko gero neprives.

Septintas puntkas - Volatilumo filtras.

Tarkime, Jūs esate aktyvios prekybos mėgėjas (M1-M15 laiko intervalai). Jūs žinote, kad vidutinis praslydimas svarbių naujienų metu sudaro vidutiniškai 10 punktų. O vidutinis pelnas su tokiais sandoriais - 30 punktų. Išeina taip, kad praslydimas atima iš Jūsų maždaug 30% pelno.

Įsivaizduokime, kad Jūs prekiaujate dalį naujienų, bet žinote, kad vienos naujienos duoda vidutiniškai 30 punktų, o kitos vidutiniškai 60 punktų.

Jeigu Jūs imsite sandorius su vidutiniu judėjimu 60 punktų, tai praslydimas suvalgys jau ne 30%, o 17%.

Tokiu būdu, naudojant naujienas su didesniu volatilumu Jūs galėsite sumažinti nuostolių dėl praslydimo.

Analogiškai, jeigu žinote, kad vidutinis praslydimas aktyvioje rinkoje be svarbių naujienų sudaro 2 punktus. Šiuo atveju, galima prekiauti tik tomis dienomis, kai volatilumas yra padidintas, tam, kad padidinti pelną ir sumažinti nuostolius nuo praslydimo.

Baigiant norėtųsi pažymėti, kad šiandien mes išsiaiškinome, kad praslydimas - tai yra realios rinkos požymis ir orderių išvedimas į tarptautinę rinką.

Kovoti su tuo neverta, o pradėti dirbti, manau, verta. Jeigu Jūs prekiaujate aukštuose laiko intervaluose, tai praslydimo problema neturėti būti aktuali.

Jeigu Jūs prekiaujate nedideliuose laiko intervaluose, tai galima taikyti eilę priemonių, tam, kad sumažinti praslydimo įtaką:

1. Geras internetas, laidinis sujungimas, kitų programų, naudojančių trafiką, atjungimas.
2. MT4 nustatymai.
3. Limitinių orderių naudojimas.
4. Prekyba aukštesniuose laiko intervaluose.
5. Neprekiauti naujienų metu.
6. Pakeisti sąskaitos tipą / brokerį.
7. Volatilumo filtras.

Tam kartui tiek, dėkoju už dėmesį ir iki naujų susitikimų!

Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis