Dončiano kanalas – bazinis trendo indikatorius

Dončiano kanalas – vienas iš paprasčiausių pagal formulę ir praktiškiausių taikymo atžvilgiu trendinių indikatorių. TradingView jį apibūdina kaip „banded indicator“ („juostinį indikatorių“), kuris matuoja volatilumą ir padeda nustatyti viršutinės arba apatinės ribos pramušimus.

Iš esmės Dončiano kanalas yra volatilumo ir trendo indikatorius. Būtent todėl indikatorius yra naudingas esant aiškiai išreikštam trendui  ir neveiksmingas ilgalaikės konsolidacijos momentais.

Indikatorius yra itin paprastas ir susideda tik iš trijų linijų: Klasikinė N reikšmė lygi 20 (maždaug vienas prekybos mėnuo). Sumažinus laikotarpį, kanalas tampa jautresnis ir dažniau duoda signalus; padidinus – išlygina triukšmą, parodydamas globalesnius judėjimus. Kanalas dinamiškai plečiasi didelio volatilumo metu ir susiaurėja ramiuose laikotarpiuose, o tai leidžia vizualiai įvertinti „rinkos energiją“.

• Viršutinė riba – aukščiausia kaina (High) per pasirinktą N laikotarpių skaičių.
• Apatinė riba – žemiausia kaina (Low) per tuos pačius N laikotarpius.
• Vidurinė linija – aritmetinis vidurkis tarp viršutinės ir apatinės ribų: (Viršus + Apačia) / 2.
  
  

Kaip skaityti Dončiano kanalo signalus

Jei atidžiai žiūrėsite į grafiką, Dončiano kanalas pradės priminti ne tik indikatorių, bet ir kainos elgesio žemėlapį. Tendencijos metu jis padeda ne priešintis judėjimui, o sekti jį. Ramioje rinkoje indikatorius įspėja, kad kaina dar nepasirinko krypties. Šiuo atžvilgiu Dončiano ypač vertingas tiems, kurie nori sukurti ne chaotišką, o suprantamą sprendimų priėmimo sistemą.

Indikatorius „Dončiano kanalas“ nėra tas įrankis, kuris „nuspėja ateitį“, jis padeda pamatyti, kad rinka jau pradėjo keisti režimą. Indikatoriaus signalai ir interpretacijos yra tokie. Svarbus niuansas: signalu laikomas žvakės uždarymas už kanalo ribų. Dienos vidaus „pramušimai“ dažnai pasirodo esą klaidingi.

• Viršutinės ribos pramušimas — pirkėjai agresyviai stumia kainą į naujus maksimumus. Jei pramušimas išlaikomas iki žvakės uždarymo, tai klasikinis signalas pirkti.
• Apatinės ribos pramušimas – dominuoja pardavėjai, kaina krinta į naujus minimumus. Tai signalas parduoti arba atidaryti trumpąją poziciją.
• Kanalo susiaurėjimas – kintamumas mažėja, rinka „susitraukia“ prieš stiprų judėjimą. Dažnai tai pranašauja pramušimą.
• Vidurinės linijos kirtimas – gali rodyti trumpalaikės nuotaikos pasikeitimą.
  
  

Kodėl Dončiano kanalo indikatorius vis dar aktualus

Dauguma naujokų daro tą pačią klaidą: bando nuspėti rinką. Dončiano kanalas veikia kitaip – jis reaguoja tik į tai, kas jau įvyko.

Indikatorius nesiginčija su rinka. Jis fiksuoja kainos struktūros pokyčio faktą: jei kaina pramušė diapazono maksimumą – rinka rodo pirkėjų stiprumą, jei pramušė minimumą – judėjimą kontroliuoja pardavėjai.

Būtent todėl Donchiano kanalo indikatorių ypač mėgsta:

• trendiniai prekiautojai;
• sisteminiai prekiautojai;
• algoritminės strategijos;
• pramušimo strategijų gerbėjai.

Pagrindiniai „Dončiano kanalo“ indikatoriaus nustatymai

Klasikiniai indikatoriaus nustatymai pagrįsti 20 laikotarpių. „TradingView pateikia būtent šį pavyzdį kaip labiausiai paplitusį. Tačiau kanalo ilgis turi priklausyti nuo užduoties: trumpas laikotarpis daro indikatorių jautrų ir greitą, ilgas – labiau filtruojantį ir ramesnį.

Intraday skalpingui paprastai naudingesni trumpi laikotarpiai, o sving prekybai ir pozicinei prekybai – ilgesni. Tai praktinė išvada, kylanti iš pačios skaičiavimo logikos pagal pasirinktos lango maksimumus ir minimumus.

Vidurinė linija yra ne mažiau naudinga nei ribos. Ji dažnai veikia kaip diapazono „ašis“: kaina virš jos – rinka linksta į viršutinę diapazono pusę, kaina žemiau – į apatinę. Pradedančiajam prekiautojui tai patogus būdas ne tik ieškoti pramušimo, bet ir suprasti, kur tiksliai kanalo viduje yra pusiausvyra.

Dabar pereikime prie prekybos strategijų, pagrįstų Dončiano kanalo taikymu.

Prekybos strategijos

1. Klasikinė pramušimo strategija

Geriausiai žinoma ir paprasčiausia. Kai kaina užsidaro virš viršutinės ribos – perkame; žemiau apatinės – parduodame. Iš sandorio išeiname, kai kaina grįžta prie vidurinės linijos arba po priešingo pramušimo.

Ši strategija geriausiai veikia trendinėse rinkose. Šoninėse rinkose ji generuoja daug klaidingų signalų, todėl ją dažnai derina su filtrais (apie juos žemiau).

2. Trendinė strategija

Stiprioje kylančiame trende kaina nuolat laikosi prie viršutinės ribos arba šiek tiek virš jos. Vietoj to, kad sandorį uždarytų per anksti, prekiautojas naudoja kanalą kaip gairę: kol kaina neužsidaro žemiau vidurinės linijos, pozicija lieka atidaryta.

3. Kontrendinė strategija (grįžimas prie vidurkio)

Priešingas požiūris: kai kaina staigiai išeina už kanalo ribų, bet rinka neturi jėgų tęsti judėjimą, galima tikėtis korekcijos atgal į kanalą. Prekiautojas parduoda po klaidingo viršutinės ribos pramušimo (arba perka po klaidingo apatinės ribos pramušimo) siekdamas vidurinės linijos.

4. Grįžimo prie vidurinės linijos strategija

Kaina išeina už ribų, tada grįžta į kanalo vidų ir paliečia vidurinę liniją – tai gali būti įėjimo taškas pradinės prasiveržimo kryptimi. Tokiu būdu prekiautojas gauna palankesnę kainą, prisijungdamas prie tendencijos atsitraukimo metu.

5. Daugialypio laiko intervalo metodas

Aukštesniame laiko intervale (pavyzdžiui, H4) nustatoma bendra tendencija pagal kainos padėtį atsižvelgiant į viduriniąją liniją. Žemesniame (M15) ieškoma pramušimų tik šios tendencijos kryptimi. Toks metodas smarkiai sumažina klaidingų įėjimų skaičių.

6. Vėžlių strategija

Brandesnė pramušimo strategija yra Vėžlių strategija.

Klasikinis „vėžlių“ strategijos principas: įėjimas pagal 20 dienų kanalą, išėjimas pagal 10 dienų, plius pozicijos dydžio nustatymas pagal ATR ir piramidės formavimas stipraus judėjimo kryptimi. Tai svarbi pamoka naujokui: geras pramušimas – tai tik pusė darbo. Antroji pusė – išėjimas, neatiduodant pelno atgal rinkai.

Dončiano kanalo deriniai su kitais indikatoriais

Dončiano kanalas puikiai dera su papildomais įrankiais, kurie patvirtina jo signalus:

• Slankieji vidurkiai (EMA). Populiariausias derinys: 200-periodinis EMA tarnauja kaip ilgalaikio trendų filtras. Pirkimai atliekami tik tada, kai viršutinė kanalo riba yra pramušta ir kaina yra aukščiau 200 EMA. Kai kurie prekiautojai naudoja 20 EMA trumpalaikės krypties nustatymui.
  
  
• RSI (santykinės jėgos indeksas). Padeda išvengti įėjimų esant ekstremalioms reikšmėms. Jei viršutinės ribos pramušimas lydi RSI išėjimą virš 70, tai reiškia, kad rinka yra perpirkta ir yra didelė klaidingo pramušimo tikimybė. Panašiai – apatinės ribos pramušimas, kai RSI yra žemiau 30.
  
  
• MACD. MACD histograma puikiai patvirtina impulsą. Kanalo pramušimas augančių MACD stulpelių (pirkimams) arba krentančių (pardavimams) atveju yra žymiai patikimesnis.
  
  
• ADX. ADX vertė, didesnė nei 25, rodo trendo buvimą. Tik šiuo atveju kanalo pramušimo signalai laikomi galiojančiais.
  
  
• Apimties indikatoriai. Didelė apimtis kanalo pramušimo metu patvirtina didelių rinkos dalyvių dalyvavimą, o maža – įspėja apie galimą spąstus.

TradingView platformoje yra tiek klasikiniai, tiek šiuolaikiškesni Dončiano sprendimai.

Tarp labiausiai pastebimų viešų variantų išsiskiria Donchian Breakout Strategy by millerrh – ji turi 51,3 tūkst. peržiūrų, paskelbimo data – 2020 m. sausio 1 d. Aprašyme teigiama, kad strategija perka esant pramušimui į viršų ir naudoja apatinę kanalo liniją sekimui. Tai geras orientyras tiems, kurie nori matyti ne tik indikatorius, bet ir parengtą logiką, kaip įeiti į rinką ir valdyti poziciją.

Indikatoriaus paprastumas daro Dončiano kanalą gera pradžia naujokui.

Skirtingai nuo sudėtingų osciliatorių, čia nėra „magijos“: pradedantysis prekiautojas mato, kur rinka atnaujino lokalų maksimumą ar minimumą per nustatytą laikotarpį.

Tai padeda ne prognozuoti rinką, o skaityti kainos struktūrą: kur yra diapazono išsiplėtimas, kur prasideda impulsas ir kur rinka pereina į susiaurėjimo fazę. Investopedia atskirai pažymi, kad Dončiano kanalas puikiai tinka įėjimo, išėjimo taškų paieškai ir volatilumo įvertinimui.

Geras startas naujokui atrodo taip: pirmiausia išmokti matyti pramušimą ir diapazono struktūrą, tada pridėti trendo filtrą (EMA 200, ADX) ir osciliatorius (RSI, MACD), vėliau – apimtį, ir tik po to pereiti prie sudėtingesnių algoritminių strategijų variantų.

Ir būtinai reikia nepamiršti rizikos valdymo, kad neprarastumėte kapitalo.

Pagarbiai,
Mykolas Kuzminskis