Ar tinkamai naudojate CCI indikatorių? Panagrinėkime dienos prekybos strategiją, paremtą Donaldo Lamberto rekomendacijomis iš jo originalaus straipsnio apie šį indikatorių.
Donaldas Lambertas prekių kanalo indeksą – Commodity Channel Index (CCI) – pristatė 1980 metais. Kaip pažymi autorius, originalus straipsnis buvo paskelbtas žurnale Stocks & Commodities. Šiandien CCI yra standartiniame daugumos grafikų analizės programų rinkinyje: indikatorius atlaikė laiko išbandymą.
Atskaitos tašku pasirinkime originalų Lamberto straipsnį apie prekių kanalo indeksą. Remdamiesi jo rekomendacijomis, suformuluosime dienos prekybos strategiją ir pritaikysime ją valiutų rinkai.
Konkrečiai aptarsime CCI naudojimą dienos prekyboje
Forex rinkoje.
Į matematines detales nesigilinsiu. Jei jus domina tikslus CCI skaičiavimas, ChartSchool rasite išsamų paaiškinimą ir skaičiuoklę, su kuria galėsite paeksperimentuoti.
Čia paaiškinsiu šio indikatoriaus veikimo idėją.
Įsivaizduokite kanalą, kurio viduje juda kaina.
Mus domina kainos padėtis kanalo atžvilgiu. Todėl užduokime tris klausimus:
- Ar kaina yra prie viršutinės kanalo ribos?
- Ar ji išėjo už kanalo ribų?
- O gal ji yra prie apatinės ribos?
Price Action treideriai į šiuos klausimus atsakytų nubraižę kanalą ir išanalizavę kainos judėjimą.
1 pav. Kainos padėtis kanale ir CCI reikšmės.
CCI indikatorius į tuos pačius klausimus atsako skaičiais.
Aukštos reikšmės – kaina yra prie viršutinės kanalo ribos.
Žemos reikšmės – kaina yra prie apatinės kanalo ribos.
Lambertas sukūrė CCI taip, kad didžiąją laiko dalį jo reikšmės būtų intervale nuo −100 iki +100.
Šio metodo idėja panaši į %B indikatoriaus.
Pastaba. Paveiksle pavaizduotas kanalas tik padeda suprasti CCI idėją. Jis nesutampa su kanalu, kuriuo remiamasi skaičiuojant indikatorių.
Prekybos indikatoriuose nėra jokios magijos: jie nesukuria skaičių iš nieko. Jų užduotis – atskleisti ir išryškinti tam tikrus kainos judėjimo ypatumus.
Todėl naudodami bet kurį indikatorių išsiaiškinkite, kokia Price Action logika slypi už jo. Kokį kainos modelį ar kainos elgseną jis atspindi?
CCI indikatoriaus prekybos signalai
CCI priklauso osciliatoriams, kaip ir Lane’o stochastikas bei Wilderio RSI. Ieškant osciliatorių signalų, paprastai dėmesys kreipiamas į perpardavimo ir perpirkimo zonas.
Todėl kai kurie treideriai CCI naudoja taip:
Perka, kai CCI yra žemiau −100: tai laiko perpardavimu.
Parduoda, kai CCI yra aukščiau +100: tai laiko perpirkimu.
Tačiau originaliame straipsnyje Donaldas Lambertas siūlė visiškai priešingą metodą:
Jei CCI pakyla virš +100, tai yra signalas atidaryti ilgąją poziciją. Kai CCI vėl nusileidžia žemiau +100, ilgoji pozicija uždaroma. Trumposioms pozicijoms tas pats principas taikomas ties −100 lygiu.
Sekdami jo pavyzdžiu, ieškosime:
Ilgosios pozicijos setapų, kai CCI pakyla virš +100.
Trumposios pozicijos setapų, kai CCI nusileidžia žemiau −100.
CCI periodas
Naudojant indikatorių reikia pasirinkti nustatymus. Vienas svarbiausių parametrų – skaičiavimo periodas, t. y. barų, naudojamų skaičiavimui, skaičius.
Apie skaičiavimo periodą Lambertas rašė:
„…Skaičiavimo periodas turėtų būti trumpesnis nei trečdalis ciklo trukmės, kad būtų užtikrintas priimtinas teorinis efektyvumas.“
Užuot atlikę sudėtingą ciklų analizę, tarkime, kad valiutų rinkoje egzistuoja 24 valandų paros ciklas.
Šiame straipsnyje naudojami 30 minučių laiko intervalo barai.
Per 24 valandas susidaro 48 tokie barai.
Trečdalis ciklo – 16 barų.
Todėl nekomplikuokime ir palikime standartinį CCI nustatymą: 14 periodą.
CCI trūkumai
Donaldas Lambertas taip pat perspėjo:
„Per trumpas skaičiavimo periodas lemia klaidingus signalus ir staigius krypties pasikeitimus: kasdienius kainos svyravimus indikatorius palaiko ciklo viršūnėmis arba dugnais.“
Norint sumažinti šio trūkumo poveikį, reikia rasti būdą, kaip išvengti dalies klaidingų įėjimų ir pozicijų uždarymo dėl staigių judėjimų priešinga kryptimi.
Tam pasitelksime Price Action analizę.
Mūsų rekomendacijos:
Neatidarykite pozicijos iškart po CCI signalo.
Palaukite korekcijos.
Signaliniu baru laikykite trendinį barą, nukreiptą planuojamo sandorio kryptimi.
Kad rečiau nukentėtumėte nuo staigių judėjimų priešinga kryptimi, atidžiai analizuokite kainos elgseną korekcijos metu.
Toliau pateikti pavyzdžiai rodo, kaip kokybiškesni modeliai dera su kainos modeliais bei palaikymo ir pasipriešinimo zonomis.
Remdamiesi šiomis įžvalgomis, suformuluokime strategijos taisykles.
Ilgosios pozicijos modelis
14 periodų CCI pakyla virš +100.
Bent vienas baras užsidaro kritimu: prasideda korekcija.
Pateikite Buy Stop orderį vienu tiku aukščiau bulių trendinio baro maksimumo.
Jei bet kuriuo metu CCI nusileidžia žemiau −100, modelis nebegalioja. Atšaukite orderius ir laukite naujos galimybės.
Trumposios pozicijos modelis
14 periodų CCI nusileidžia žemiau −100.
Bent vienas baras užsidaro kilimu: prasideda korekcija.
Pateikite Sell Stop orderį vienu tiku žemiau meškų trendinio baro minimumo.
Jei bet kuriuo metu CCI pakyla virš +100, modelis nebegalioja. Atšaukite Sell Stop orderį ir laukite kitos galimybės.
Dviejuose toliau pateiktuose pavyzdžiuose potencialioms palaikymo zonoms pažymėti naudojau savo prekybos kurso indikatorių Congestion Zone.
1 pavyzdys. Bulių modelis
Šiame pavyzdyje pateiktas EUR/USD valiutų poros 30 minučių laiko intervalo grafikas.
2 pav. Bulių modelis: CCI, kylanti trendo linija ir konsolidacijos zonos.
Spekuliantas.biz redakcijos pastaba. Originalios iliustracijos 2 užraše yra klaida: −1000. Pagal autoriaus tekstą ir indikatoriaus skalę turimas omenyje −100 lygis. Skaitinės grafiko žymos paliktos tokios, kokios yra originale.
Atkreipkite dėmesį į du CCI pakilimus virš +100. Šie tvarūs impulsai rodė, kad gali prasidėti bulių trendas.
Net stipriausia tuo metu įvykusi korekcija nenusmukdė CCI žemiau −100. Tai buvo dar vienas ženklas, kad kontrolę išlaiko pirkėjai.
Šis bulių trendinis baras tapo signaliniu. Jis susiformavo palankioje vietoje: čia sutapo kylanti trendo linija ir konsolidacijos zona. Toks palaikymų sutapimas sustiprino modelį.
Platus Išorinis baras buvo svarbi šio grafiko detalė: jis rodė kilimo kulminaciją. Ties jo maksimumu buvo galima svarstyti pelno fiksavimą.
2 pavyzdys. Meškų modelis
Šiame pavyzdyje pateiktas 6E ateities sandorio 30 minučių laiko intervalo grafikas. Jo bazinis aktyvas – EUR/USD valiutų pora.
3 pav. Meškų modelis 6E ateities sandorio 30 minučių laiko intervalo grafike.
CCI nusileido žemiau −100 ir sudarė sąlygas ieškoti pardavimo sandorių.
Šis baras užsidarė kilimu ir tapo pirmu korekcijos požymiu. Nuo šio momento pradėjome ieškoti meškų trendinio baro, pagal kurį galėtume atidaryti trumpąją poziciją.
Nedidelis meškų baras galėjo tapti įėjimo signalu. Tačiau kaina nenusileido žemiau jo minimumo, todėl Sell Stop orderis nesuveikė. Trumpąją poziciją atidarėme vėliau, pagal raudona rodykle pažymėtą meškų vidinį barą.
Vidinis baras ir prieš jį buvęs baras suformavo ryškų dviejų barų apsisukimo modelį. Tokie modeliai veikia geriau, kai aiškiai išsikiša už ankstesnio kainos judėjimo ribų, kaip ir šiuo atveju.
3 pavyzdys. CCI pelnui fiksuoti
Šiame pavyzdyje parodyta GBP/USD valiutų pora.
4 pav. Meškų CCI divergencija kaip priežastis apsvarstyti pelno fiksavimą.
CCI pakilo virš +100, o vėliau viršijo +200. Kainos išėjimas iš šoninio diapazono su tokiu stipriu impulsu buvo bulių signalas.
Korekcija iki konsolidacijos zonos baigėsi atsiradus pirkėjų spaudimui. Atkreipkite dėmesį į ilgus apatinius šešėlius.
Pagal mūsų taisykles įėjimo taškas buvo vienu tiku aukščiau šio bulių trendinio baro maksimumo. Vis dėlto prieš jį susiformavęs Pin Bar taip pat suteikė pagrįstą įėjimo galimybę.
Kai kaina pasiekė naują maksimumą, CCI suformavo žemesnį maksimumą. Atsirado meškų divergencija, suteikusi progą fiksuoti pelną.
Po CCI divergencijos rinka iš tiesų perėjo į konsolidaciją.
Pažvelgus į tolesnį judėjimą matyti, kad po trumpo šoninio judėjimo rinka toliau kilo. Vis dėlto divergencija buvo naudingas silpnėjančio impulso signalas.
4 pavyzdys. Nuostolingas sandoris
Paskutinis pavyzdys rodo modelį, kuriame staigus judėjimas priešinga kryptimi uždarė poziciją pagal Stop Loss.
Pasirinkus kitą Stop Loss vietą, sandoris galėjo būti sėkmingas. Tačiau įprastai po signaliniu baru nustatytas Stop Loss šiuo atveju suveikė.
5 pav. Nuostolingas pirkimo sandoris: Išorinis baras pasiekė Stop Loss.
CCI pakilo virš +100, vienam barui nusileido žemiau šio lygio ir vėl grįžo virš +100.
Po dviejų korekcijos barų susiformavo bulių trendinis baras įėjimui. Tačiau vos atidarius ilgąją poziciją, išorinis baras vienu tiku peržengė mūsų Stop Loss lygį. Čia laikoma, kad Stop Loss nustatytas vienu tiku žemiau signalinio baro minimumo.
Ilgosios pozicijos modeliai, leidžiantys įeiti žemiau maksimumo to kainos baro, kuriame CCI pramušė +100, paprastai suteikia geresnį potencialaus pelno ir rizikos santykį. Todėl šis įėjimas nebuvo optimalus.
Vis dėlto CCI perspėjo apie prasidedantį kilimą.
Atidžiai pažvelkite į CCI langą. Prieš pat šį setapą indikatorius du kartus pasiekė kraštutines zonas: pirmiausia pakilo virš +100, paskui nusileido žemiau −100.
Abiem atvejais CCI iškart staigiai apsisuko. Todėl nenuostabu, kad po šių pramušimų tvarus trendas nesusiformavo. Palyginkite juos su indikatoriaus elgsena, aprašyta šio pavyzdžio 1 punkte.
CCI atkreipia mūsų dėmesį į pramušimą, lydimą kainos impulso. Jis padeda atpažinti judėjimą, kuris, tikėtina, tęsis.
Tuomet galima sulaukti korekcijos ir pasitelkus Price Action patikslinti įėjimo tašką.
Grįžę prie pirmų trijų pavyzdžių, pamatysite svarbią CCI funkciją: jis padeda analizuoti išėjimus iš šoninio diapazono ir įvertinti, ar impulsas išblės, ar virs nauju trendu.
Tikram išėjimui iš diapazono reikia impulso – būtent jį išryškina CCI.
Taigi šioje paprastoje strategijoje CCI naudojamas pradiniam rinkos krypties įvertinimui. Tada prieš įeidami laukiame korekcijos, kad sumažintume tikimybę, jog staigus judėjimas priešinga kryptimi uždarys poziciją.
Pridėkite savo sandorio valdymo taisykles: Stop Loss perkėlimą paskui kainą arba pelno tikslų nustatymą. Taip turėsite vientisą metodą, kurį galėsite tikrinti praktiškai.
Atminkite: norint rasti kokybiškų sandorių, svarbiausia stebėti kainos elgseną po pramušimo.
Daugiau idėjų, kaip naudoti osciliatorius dienos prekyboje, autorius pateikia šiuose straipsniuose:
Rekomendacijų šaltinis: Donald Lambert, Commodity Channel Index: Tool for Trading Cyclic Trends, Stocks & Commodities, 1 tomas, Nr. 5, p. 120–122. Straipsnio autorius CCI sukūrimą sieja su 1980 metais.
Galen Woods
Spekuliantas.biz redakcijos pastaba. Tai istoriniai mokomieji pavyzdžiai, o ne realių sandorių ataskaita. Originali medžiaga pirmą kartą paskelbta 2013 m. gruodžio 26 d. ir atnaujinta 2019 m. lapkričio 6 d.
Pabandykite patikrinti vieną idėją: ar korekcijos laukimas po CCI išėjimo už ±100 ribų padeda atmesti silpnus pramušimus? Pirmiausia palyginkite šį metodą su Spekuliantas.biz pateikta pramušimų strategijų ypatumų analize. Tada, naudodami istorinius duomenis Spekuliantas strategijų testeryje, pasipraktikuokite atpažinti korekcijas, signalinius barus ir parinkti apsauginių orderių vietas. Užsirašykite vienodas įėjimo ir išėjimo taisykles, sandorių praleidimo priežastis bei rezultatus, įvertinę spredą, komisinius ir praslydimą. Tokia rankinė praktika neatstoja išsamaus testavimo pagal istorinius duomenis ir neįrodo būsimo pelningumo.
